Токены Rebase: что это такое и как они работают?

Если вы интересуетесь криптовалютой, вы, вероятно, заметили, что цены на многие цифровые активы могут быть очень волатильными. Это может затруднить использование криптовалюты в качестве средства обмена или средства сбережения. Токены перебазирования, также известные как эластичные токены, предлагают решение этой проблемы.

В этой статье мы рассмотрим, что такое токены перебазирования, как они работают и могут ли они стать для вас хорошей инвестицией.

Что такое Rebase/Elastic Tokens?

Токены Rebase — это тип криптовалюты, которая регулирует свое предложение для поддержания стабильности цен. Это контрастирует с традиционными криптовалютами, у которых фиксированное предложение определяется во время создания.

Токены перебазирования обеспечивают стабильность цены благодаря процессу, известному как «перебазирование», который запускается через регулярные промежутки времени (например, каждые 24 часа). Во время перебазирования предложение токенов корректируется на основе заранее определенной формулы.

Например, если спрос на токен перебазирования увеличился на 10 % с момента последнего перебазирования, предложение токена автоматически увеличится на 10 %. Если спрос на токен уменьшится, предложение также уменьшится. Это сделано для того, чтобы цена токена оставалась стабильной даже в условиях колебания спроса.

Как работают токены Rebase?

Итак, что такое rebase-криптовалюта и как на практике работают rebase-токены?

Давайте посмотрим поближе.

Во-первых, важно понимать, что токены rebase построены на смарт-контрактах. Смарт-контракт — это самоисполняющийся контракт с условиями соглашения между покупателем и продавцом, записанными непосредственно в строках кода. Смарт-контракты также позволяют автоматизировать определенные процессы, такие как корректировка предложения токена в ответ на изменения спроса.

Как только токен перебазирования создан, смарт-контракт программируется с заранее определенной формулой для корректировки предложения. Эта формула обычно основана на целевой цене токена и текущей рыночной цене.

Например, если рыночная цена токена rebase ниже целевой цены, предложение токена автоматически уменьшится, чтобы вернуть цену к исходной целевой цене. И наоборот, если рыночная цена выше целевой цены, предложение увеличится.

Процесс корректировки питания известен как «перебазирование». Перебазирование обычно запускается через регулярные промежутки времени, например, каждые 24 часа. Когда происходит перебазирование, смарт-контракт автоматически выполняет заданную формулу, корректируя предложение токена по мере необходимости.

Примеры токенов Rebase

В обращении находится несколько примеров токенов rebase. Давайте взглянем!

Амплфорт

Амплфорт (AMPL) — это криптовалюта, которая одной из первых использовала эластичное предложение, что означает, что предложение токенов автоматически регулируется для поддержания стабильной цены. Что касается Ampleforth, целевая цена составляет 1 доллар за токен. Для этого запас корректируется с помощью процесса, называемого «перебазированием», который происходит каждые 24 часа.

Несмотря на то, что Ampleforth стремится стать стабильной монетой, она все же может быть весьма волатильной. Это связано с тем, что цена отдельных токенов — не единственный фактор, который необходимо учитывать при оценке стоимости Ampleforth (или любой другой криптовалюты с перебазированием). Вместо этого важно также оценить изменения в предложении, которые происходят в результате перебазирования.

Один из способов оценить рост и привлекательность Ampleforth — посмотреть на его рыночную капитализацию, а не на цену отдельных токенов. Рыночная капитализация является мерой общей стоимости сети и может дать более точную картину ее общей производительности.

Компания Ampleforth приобрела значительную популярность благодаря одному кампания по добыче ликвидности под названием Гейзер, которая раздает токены участникам в течение десяти лет. Это показывает, как стимулы ликвидности могут стимулировать внедрение и рост проекта децентрализованного финансирования (DeFi).

РМПЛ

РМПЛ — это криптовалюта от Ampleforth, использующая аналогичный эластичный механизм предложения. Однако RMPL включает в себя рандомизированный процесс перебазирования и имеет целевую цену в 1 доллар. Это означает, что предложение токенов RMPL регулируется случайным образом, а не в ответ на конкретные движения цен, для поддержания стабильности.

Период перебазирования для RMPL длится не более 48 часов и запускается, когда цена поднимается выше 1,05 доллара или падает ниже 0,95 доллара.

Используя рандомизированное перебазирование, RMPL стремится предотвратить фиксацию цен и поддерживать стабильную цену на свои токены. Он разработан, чтобы быть стабильным средством сбережения для децентрализованных приложений (dApps) и средством обмена для одноранговых транзакций.

ЯМ Финанс

Ям Финанс — это криптовалюта, использующая эластичный механизм предложения, аналогичный механизму Ampleforth. Он также содержит элементы ставок и честного запуска. Цель Yam — поддерживать стабильную цену в 1 доллар за токен.

Уникальным аспектом Yam является то, что он принадлежит сообществу и распространялся посредством майнинга ликвидности. Это означает, что не было предварительного майнинга или распределения учредителей, и все участники имели равные возможности для приобретения токенов по схеме доходного фермерства.

Несмотря на то, что это относительно новый и неизвестный проект, Yam быстро набрал обороты и за два дня после запуска зафиксировал стоимость в размере 600 миллионов долларов в своих пулах ставок.

К сожалению, ошибка в механизме перебазирования привела к тому, что было отчеканено больше, чем предполагалось, что привело к необходимости пересмотра, финансируемого сообществом, и перезапуска проекта на новом контракте токена. Будущее Yam теперь в руках его владельцев.

Плюсы и минусы токенов Rebase

Как и любое новшество, токены rebase имеют некоторые преимущества и недостаткиМы выделяем некоторые из них ниже.

Прибыль от токенов Rebase

Итак, каковы потенциальные преимущества использования токенов перебазирования? Вот несколько важных моментов, которые следует учитывать.

• Ценовая стабильность: Основным преимуществом токенов rebase является их способность поддерживать стабильность цен. Автоматически регулируя предложение в ответ на изменения спроса, токены rebase могут поддерживать относительно стабильную цену даже в нестабильных рыночных условиях. Это может быть привлекательно для тех, кто хочет использовать криптовалюту в качестве средства обмена или средства сбережения.
• Децентрализация: Токены Rebase децентрализованы, то есть они не контролируются какой-либо отдельной организацией. Это делает их менее уязвимыми для манипуляций и более устойчивыми к цензуре.
• Потенциал для более широкого внедрения: Предлагая стабильную цену, токены rebase потенциально могут быть более привлекательными для продавцов и потребителей, которые не решаются использовать традиционные криптовалюты из-за их волатильности. Это может привести к более широкому использованию и внедрению токенов перебазирования, потенциально увеличивая спрос и ценность.

Недостатки токенов Rebase

Хотя у токенов rebase есть некоторые потенциальные преимущества, у них также есть некоторые недостатки, которые следует учитывать.

• Сложность: Токены Rebase сложны как с точки зрения их базовой технологии, так и с точки зрения того, как они работают. Это может затруднить их понимание и использование некоторыми пользователями.
• Волатильность: Несмотря на свою цель поддерживать стабильность цен, токены rebase не застрахованы от волатильности. Цена токенов rebase все еще может значительно колебаться, и нет никакой гарантии, что они смогут поддерживать стабильную цену в долгосрочной перспективе.
• Риск ошибки: Как и в случае с любой криптовалютой, всегда существует риск того, что токен перебазирования может выйти из строя. Это может быть связано с различными факторами, такими как технические проблемы, уязвимости в системе безопасности или отсутствие внедрения.

Должны ли токены Rebase быть в вашем криптопортфеле?

Как и в случае любых инвестиций, важно тщательно взвесить потенциальные риски и выгоды, прежде чем инвестировать в любую криптовалюту. Хотя токены rebase обладают некоторыми уникальными характеристиками, которые могут сделать их привлекательной инвестицией для некоторых, также важно осознавать потенциальные риски.

Потенциальный риск, который следует учитывать, заключается в том, что токены rebase являются относительно новой и недоказанной концепцией в мире криптовалют. Это означает, что существует более высокая степень неопределенности, связанная с их долгосрочными перспективами, и вполне возможно, что они могут потерпеть неудачу или не реализовать свой потенциал.

Тем не менее, токены rebase потенциально могут стать ценным инструментом для трейдеров и инвесторов, стремящихся застраховаться от волатильности традиционных криптовалют.

В конечном счете, должны ли токены rebase быть в вашем портфеле, будет зависеть от ваших инвестиционных целей, устойчивости к риску и общей инвестиционной стратегии. Как и в случае любых инвестиций, важно провести исследование и тщательно рассмотреть все потенциальные риски и выгоды, прежде чем принимать решение.