Кудрявый крипто-вундеркинд SBF прикарманил миллиарды долларов чужих денег – но до последнего момента ему, казалось, удавалось избежать наказания: он продолжал спокойно играть в видеоигры и пачками раздавать интервью из своего роскошного особняка на Багамах. Но в итоге Сэма, возможно, сдала с потрохами его же собственная боевая подруга…

Сэм Бэнкман-Фрид в последнее время – это чисто ходячая (ну как, уже сидячая) иллюстрация к Лермонтову: «И скучно и грустно, и некому руку подать / В минуту душевной невзгоды…»

Предыстория: с чего всё началось

На всякий случай напомню вам кратко, в чем основная суть всей это чехарды вокруг FTX/Alameda (тем более, что с момента моей прошлой большой статьи многие моменты прояснились).

Жил-да-был Сэм Бэнкман-Фрид (далее – SBF), и жизнь его была прекрасна. Настолько, что он одновременно владел примерно половиной криптобиржи FTX (целиком она еще недавно оценивалась в $32 млрд) и почти единолично – инвестиционным фондом Alameda (около $8 млрд). Но эта инфа была актуальна на конец октября, а уже в начале ноября все вышеописанные миллиарды бодро обнулились всего за несколько дней: выяснилось, что денег никаких внутри FTX/Alameda, в общем-то, и нет – а есть только никому не нужные криптофантики, кудряшки и честные глаза Сэма в комплекте.

Этот мем вместо тысячи слов прекрасно описывает то, что произошло с 7 по 11 ноября этого года
Этот мем вместо тысячи слов прекрасно описывает то, что произошло с 7 по 11 ноября этого года

Видите ли, клиенты биржи FTX почему-то наивно думали, что перечисленные ими средства хранятся в сухости и комфорте на этом вашем блокчейне. На деле же выяснилось, что фонд Аламеда (читай: личный карман Бэнкмана-Фрида) на протяжении нескольких лет выкачивал с FTX немыслимые объемы клиентских средств (называются суммы до $8 млрд), ну а из Аламеды они уже тратились на всякие разные полезные дела: покупку лакшери-недвижимости на Багамах, политические пожертвования, и просто всякие безумно рискованные инвестиции за чужой счет.

Чтобы у занудных бухгалтеров не возникало лишних вопросов по поводу массированной перекачки денег клиентов криптобиржи на сторону, всё это оформлялось как выдача займов от FTX в адрес Alameda. Конечно, все займы были строго обеспечены наинадежнейшим залогом – токенами-фантиками FTT, которые выпускались самой же биржей FTX («У – удобство!»). Основная часть этих токенов находилась в закромах у FTX/Alameda, свободно обращалась на рынке только небольшая доля – так что Аламеда легко могла манипулировать рынком, чтобы нарисовать любую нужную «рыночную» цену для FTT.

В общем, на бумаге FTX/Alameda как будто бы обладали завидным капиталом, состоящим из весьма ценных волшебных фантиков FTT (вместо настоящих денег, которые перечисляли клиенты биржи), и все были довольны. Но Сэм Мавроди-Фрид на свою беду допустил один большой прокол: он расплатился внушительным (около $500 миллионов) пакетом токенов FTT с Чанпэном Чжао (главой конкурирующей биржи Binance), упустив таким образом часть контроля над их ценой. Хитрый Чжао дождался нужного момента – и начал публичную и массовую продажу своих токенов, чем вызвал обвал их котировок и всеобщую панику.

TradingView: Динамика котировок токена FTT – это практически иллюстрация из учебника к понятию «фантики из Монополии вместо настоящих денег» (обесценились на 94% всего за 10 дней)
TradingView: Динамика котировок токена FTT – это практически иллюстрация из учебника к понятию «фантики из Монополии вместо настоящих денег» (обесценились на 94% всего за 10 дней)

По итогу всем криптанам внезапно стало очевидно, что тезис «у FTX много денег, чтобы расплатиться с клиентами в любой момент» следует на самом деле читать как «FTX владеет только нарисованными и ничего не стоящими фуфлышками, а настоящих денег клиенты уже не увидят». Все ринулись забирать свои средства, но было уже поздно – криптоимперия Сэма Бэнкмана-Фрида официально объявила о банкротстве.

Что было дальше: арестовать нельзя помиловать

С началом процесса банкротства SBF полностью отстранили от какой-либо деятельности – вместо него пришел разруливать ситуацию суровый ветеран Джон Рэй III, когда-то руководивший банкротством Enron. Так что Сэм заперся в своем здоровенном особняке на Багамах и начал раздавать интервью в промышленных количествах всем желающим – от известных журналов типа New York Times до просто рандомных аудиочатов в Твиттере (как признался сам SBF, эту деятельность он нередко совмещал с игрой в Storybook Brawl).

Подобная активность выглядела крайне странно: обычно после таких громких финансовых скандалов адвокаты вообще строго-настрого запрещают своим подзащитным делать какие-либо публичные заявления. Ведь любое сказанное слово-воробей потом не засунешь в рот обратно – товарищ прокурор может подшить его в специальную папочку и потом в полный рост использовать в суде.

XBNFNM   Экономисты оценивают шансы замены доллара другой валютой-гегемоном

Всё это породило волну спекуляций о том, что Бэнкмана-Фрида на самых верхах решили ни за что не сажать, ведь у него «правильные» родители и связи, да и вообще Сэм – крупнейший частный донор демократической партии США (подробнее можете почитать у Пестова вот здесь). Да и сам SBF на всех интервью делал грустные глаза невинной овечки и робко блеял в стиле «Я не мошенник, я просто дурачок такой уродился! Что, где деньги? Мама сказала в бидоне…»

Посмотрите на эту грустную пусечку... Ну разве может такой домашний мальчик кого-то обворовать? Товарищ прокурор, здесь явно просто произошла какая-то чудовищная ошибка!
Посмотрите на эту грустную пусечку… Ну разве может такой домашний мальчик кого-то обворовать? Товарищ прокурор, здесь явно просто произошла какая-то чудовищная ошибка!

Тем временем в прессе начали появляться крайне занятные подробности. Например о том, что SBF вместе с ближайшими друганами по FTX/Alameda переписывались в секретном зашифрованном чате под названием Wirefraud (для тех, кто не в курсе: Wire Fraud, или «мошенничество с использованием электронных средств» – это наиболее часто применимая к финансовым махинациям статья уголовной системы США). Вот уж действительно, «косплей Мавроди 80-го уровня» – мое почтение!

Похожий анекдот стал известен и про ближайшую соратницу Сэма – Кэролайн Эллисон, которая была гендиректором фонда Alameda (говорят, помимо профессиональных взаимоотношений у них были и всякие другие – писал про нее ранее здесь). Через месяц после начала работы в Аламеде Кэролайн разместила в личном Tumblr-блоге остроумную шутку по типу «мне в Тиндере лучше написать про свою нежность и женственность до или после абзаца про увлечение финансовым мошенничеством?»

При этом, в воздухе подвис вопрос – кто же сливает такие пикантные подробности про Кудряшку Сэма и его близких друзей? Ведь доступ к секретным чатам с крамольными названиями явно был только у нескольких человек. Впрочем, некоторые намеки по этому поводу появились 4 декабря, когда кто-то спалил Кэролайн в кофейне в Манхэттене.

Карательная журналистика, которую мы заслужили: расследование от аккаунта под ником Autism Capital
Карательная журналистика, которую мы заслужили: расследование от аккаунта под ником Autism Capital

Ну то есть, до этого Кэролайн Эллисон вроде как благоразумно скрывалась подальше от территории США в Гонконге/Дубае – а тут вдруг совершенно случайно обнаружилась в Нью-Йорке, всего в 20 минутах ходьбы от офиса генерального прокурора… Совпадение? Может быть; а может – смышленая девочка Кэролайн просто вместо раздачи интервью старательно занималась сотрудничеством со следствием и сдачей бывших товарищей в обмен на радикальное сокращение срока.

Впрочем, крысы побежали с тонущего FTX-корабля и гораздо раньше: уже 9 ноября Сэма сдал Райан Саламе – один из топ-менеджеров FTX Digital Markets, который рассказал багамским властям, что Аламеда тайно сифонила деньги из криптобиржи.

Недолго музыка играла, недолго Бэнкман танцевал

В итоге, Сэм Бэнкман-Фрид всё-таки был арестован 12 декабря на Багамах, и в настоящий момент ожидает экстрадиции в США. Надо сказать, что такая скорость реакции правоохранительных органов (арест всего через один месяц) является довольно-таки беспрецедентной для финансовых скандалов: для сравнения, пишут, что тех же ребят/девчат из Enron и Theranos в свое время арестовали только спустя 2–3 года. Что как бы намекает на то, что ответственный прокурор уже насобирал чемодан совершенно железобетонных доказательств.

Само обвинение SBF, не откладывая в долгий ящик, предъявили на следующий день 13 декабря. Причем, поучаствовать в избиении кудряша, кажется, решили вообще все, у кого был хоть какой-то повод примазаться к процессу – отдельные обвинения прозвучали одновременно аж от трех ведомств:

  1. Комиссия по ценным бумагам SEC заявила, что Сэм обманул инвесторов в FTX: соврал, что пилит самую современную и надежную криптобиржу и под это собрал у них $1,8 млрд – а сам «построил карточный домик на фундаменте из лжи» (официальная цитата).

  2. Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) в своем 40-страничном документе выкатила обвинение в растрате $8 млрд клиентских средств, а также самое подробное описание ситуации. В частности, там заявляется, что деятельность FTX была мошенничеством с самого начала – ведь в сам программный код были встроены специальные бэкдоры, которые выводили Аламеду из-под действия стандартных риск-контролей и де-факто позволяли ей совершать любые действия на «карманной бирже» с неограниченным кредитным лимитом.

  3. И, наконец, прокуратура США по Южному округу Нью-Йорка уложилась всего в 14 страниц, но зато запихала туда аж 8 разных обвинений: от мошенничества против клиентов и кредиторов FTX, до отмывания денег и заговора по обману Соединенных Штатов Америки вместе с нарушением избирательного права.

XBNFNM   Будьте бдительны в 2023 году: 91% криптовалют 2014 года мертвы

Надо отметить, что из всех трех судебных дел только одно является уголовным (за авторством прокураторы США). Но по тональности формулировок уже сейчас понятно: если SBF будет признан виновным (а в этом, если честно, сомнений не так много) – то, коли трансгуманисты не придумают в ближайшее время способов радикального продления жизни хотя бы до 145 лет, есть реальный шанс досидеть за решеткой до ее финала.

Надеюсь, SBF знает, по какому номеру телефона уже пора звонить Солу Гудману: «Ваша честь, о каком мошенничестве вообще может идти речь, если всем известно, что крипта – это ненастоящие деньги?»
Надеюсь, SBF знает, по какому номеру телефона уже пора звонить Солу Гудману: «Ваша честь, о каком мошенничестве вообще может идти речь, если всем известно, что крипта – это ненастоящие деньги?»

Ну и отдельная вишенка на торте – это ссылки на щедро розданные Сэмом интервью по тексту обвинений. Серьезно, там написано практически «мы вот это всё не придумали, обвиняемый это сам про себя нарассказывал в разных интервью за последние пару недель». Как говорится – никогда работа прокурора не была так легка и приятна…

Неслучившиеся дебаты в Конгрессе: кит или слон?

Вообще, за день до ареста Бэнкмана-Фрида еще ожидалось, что 13 декабря он будет выступать по видеосвязи перед Конгрессом США и отвечать на неудобные вопросы – и там же должен был выступить Джон Рэй III (назначенный управляющий по банкротству FTX). Еще до заседания в сеть слили заготовленные речи обоих – из этих материалов примерно понятны занятые позиции сторон.

У текущего заведующего банкротством FTX тезисы в основном в стиле «много дерьмища я в жизни повидал, но вот такое – в первый раз»:

  • Практически отсутствующая нормальная внутренняя бухгалтерия и полное переплетение средств FTX и Alameda.

  • За последний год около $5 млрд потрачено на ковровые инвестиции сомнительнейшего качества, стоимость большинства из которых сейчас уменьшилась в разы; а разные платежи инсайдерам насчитывают как минимум $1 млрд.

  • IT-инфраструктура обеспечивала топ-менеджерам прямой и бесконтрольный доступ к активам клиентов биржи, а приватные ключи от кошельков с криптой на сотни миллионов долларов хранились в открытом виде без какого либо шифрования.

  • Отсутствие отдельной функции риск-менеджмента как класса (на всякий случай уточню: это чуть ли не основная задача для такой деривативной биржи, как FTX).

На лице мистера Рэя написано примерно всё, что он думает о культуре ведения бизнеса внутри FTX 🤌
На лице мистера Рэя написано примерно всё, что он думает о культуре ведения бизнеса внутри FTX 🤌

Но и Сэм подготовил ответочку! Вот самые интересные моменты из его (уже непроизнесенной) речи:

  • Кудряш неиронично хотел начать свой монолог перед Конгрессом США с фразы «I fucked up».

  • SBF жалуется, что плохие бояре (юристы из FTX US) надавили на хорошего царя (самого Сэма, конечно же) и чуть ли не против его воли запустили процедуру банкротства – а вот кабы не эта процедура, то Бэнкман-Фрид в итоге всех бы спас (ведь у него полные карманы подписанных предложений от инвесторов, которые просто жаждут забить своими деньгами дыру в балансе биржи). 🤡

  • Джон Рэй III – редиска и не отвечает на письма Сэма. Чё это он жалуется, что бухгалтерия плохая и даже нет списка инвестиций, совершенных FTX? У Бэнкмана это всё в секретной эксельке на домашнем компе припрятано, мог бы и попросить! И вообще, этому Рэю нужны только деньги-деньги-деньги: он со своей бандой профессиональных банкротистов хочет, как было и в случае с Энроном, отжать на комиссиях за свои услуги $700 миллионов!

  • В паре мест он впрямую обвиняет мистера Рэя во лжи. В том числе, SBF усиленно напирает на то, что баланс американского подразделения FTX был якобы полностью отдельным и денег там хватало на возврат всем клиентам, а его зачем-то тоже забанкротили. (В документе от CFTC, кстати, подробно расписывается, как Сэм изо всех сил пытался в начале ноября наскрести по сусекам денег для покрытия недостачи в FTX US – ведь он прекрасно знает, что за обман американских инвесторов можно получить наиболее быстрый экспресс-билет на нары.)

  • А еще во всём виноват Чанпэн Чжао из Бинанса, давайте лучше его накажем!

  • Ну и самое трогательное – это то, что Сэм полностью подтверждает один из тезисов Джона Рэя: «В FTX у нас не было команды риск-менеджмента, ответственной за мониторинг рискованных клиентских позиций». Это примерно так же круто, как если бы генеральный директор авиакомпании заявил в суде по авиакатастрофе «да у нас в штате и пилотов-то не было, как-то само всё летало» – и надеялся бы, что это поможет ему скостить срок.

XBNFNM   Что касается web3, инвесторы говорят, что они в нем надолго.
Жалею, что SBF не дали выступить перед Конгрессом – ведь тогда мы бы смогли вживую лицезреть буквально косплей этого мема
Жалею, что SBF не дали выступить перед Конгрессом – ведь тогда мы бы смогли вживую лицезреть буквально косплей этого мема

Если честно, одной из двух рассказанных выше версий я верю чуть-чуть больше. Оставлю на суд читателя, какую конкретно я имею в виду.

Что будет дальше

Думаю, у симпатяги Сэма всё в дальнейшем сложится хорошо: беспокоиться о крыше над головой и о добыче пропитания ему больше в жизни не придется – ведь об этом на ближайшие лет сто любезно позаботится государство США. Кстати, после пары дней в камере на Багамах с местными тараканами и отсутствием веганских смузи-обедов – может, экстрадиция в Штаты уже и не выглядит для SBF такой страшной штукой…

Возможно, у популярного мема месячной давности появится продолжение – с несколько другим, кхм, распределением ролей
Возможно, у популярного мема месячной давности появится продолжение – с несколько другим, кхм, распределением ролей

Клиентов биржи FTX ждет чуть менее радужное будущее: процесс банкротства, скорее всего, будет долгим и мучительным, а питать надежду на возврат если и стоит – то только в отношении небольшой части средств. Некоторые хедж-фонды уже занялись выкупом требований к FTX у расстроенных клиентов – говорят, текущий рыночный ценник по таким сделкам составляет от 3 до 8 центов за доллар.

Отдельного упоминания достойно то, что по итогам всей этой заварушки прилететь может и одержавшему победу над конкурентом Чанпэну Чжао. Видимо, американцам всё же не понравилось, что их отечественного Бэнкмана-Фрида обидел какой-то канадо-китайский выскочка – вот они и раздумывают сейчас: а может в адрес Binance тоже выставить за компанию обвинения в отмывании денег и нарушении санкций? Ну типа, сгорел FTX-сарай – гори и Binance-хата!

В Твиттере обсуждают, что перед Джоной Хиллом явно маячит новая прорывная роль (ведь Майкл Льюис, автор нашумевшей «Игры на понижение», уже продает права на киноадаптацию еще не написанной книги про SBF)
В Твиттере обсуждают, что перед Джоной Хиллом явно маячит новая прорывная роль (ведь Майкл Льюис, автор нашумевшей «Игры на понижение», уже продает права на киноадаптацию еще не написанной книги про SBF)

Ну а криптанов в целом, к гадалке не ходи, рано или поздно ждет повсеместное ужесточение регулирования и тотальное закручивание гаек. Судя по энтузиазму, с которым на еще не остывший труп биржи FTX напрыгнули одновременно SEC, CFTC и генеральная прокуратура – недостатка в желающих порегулировать криптоиндустрию за ее аппетитное вымя точно не наблюдается. И как бы этому ни противились шифропанки, надо признать, что здравый смысл в этом есть: ведь практика показывает, что в отсутствие этого самого регулирования у криптанов практически из любого красивого начинания неизменно выходит какая-то лютая скамина.


Если статья показалась вам интересной – буду благодарен за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам, инвестициям и крипте (уверен, что это не последняя страница в саге про FTX – планирую и дальше освещать интересные повороты в этой истории).

Source

от admin