Coinbase предсказывает более долгую крипто-зиму — межсетевая ликвидность может спасти положение

Гостевой пост HodlX Отправить свой пост

2022 год был чем-то вроде кошмара для криптоиндустрии. Это рыночная стоимость сократился почти на 60% за год, с $2,2 трлн до $797 млрд.

Две ведущие монеты по рыночной капитализации – Биткойн (БТД) и эфир (Эфириум) – также уменьшились на 64% и 67% соответственно.

Земля (ЛУНА) разбился в мае. Затем ФРС повышенный интерес цены в США. Эти факторы, среди прочего, мешали рынок криптовалют значительно, ставит его на паузу.

И, наконец, в ноябре FTX – третья по величине криптобиржа в то время – взорвался после серьезных обвинений в незаконном присвоении средств пользователей.

Крах FTX будет иметь «эффекты второго порядка», которые могут продлить продолжающуюся криптозиму до конца 2023 года. отчет от Коинбейс. Поскольку многие институциональные инвесторы вложили свои средства в FTX, в течение некоторого времени могут преобладать «плохие условия ликвидности».

Эти утверждения имеют большое значение – но с точки зрения единой цепочки ликвидности. Хотя для полного восстановления криптовалютных рынков необходимы дополнительные макроэкономические изменения, отток ликвидности между цепочками является важным средством для достижения этой цели.

В дополнение к компенсации кризиса ликвидности, вызванного фиаско FTX, это может улучшить ценовую стабильность и объем. А с большей легкостью доступа агрегация ликвидности по цепочкам может привлечь частных и институциональных инвесторов.

Кризис ликвидности Crypto больше, чем у FTX

Крах крупных игроков, таких как FTX, Terra и других, несомненно, является основной причиной кризиса ликвидности в криптоиндустрии.

Но, честно говоря, проблема шире и фундаментальнее, чем то, как те или иные компании занимаются своим бизнесом или не делают этого.

Чтобы работать в правильном направлении с реалистичными ожиданиями, заинтересованные стороны должны называть вещи своими именами, а не играть в простую игру с обвинением.

Поэтому, не сбрасывая со счетов роль FTX или Terra, важно учитывать фрагментированную архитектуру, которая делает криптопроекты уязвимыми к кризисам ликвидности.

Ликвидность остается разрозненной в блокчейнах, пулах ставок и приложениях, которые не – или нельзя – ппзаячьи ресурсы, когда это необходимо. Это приводит к огромному недоиспользованию общей стоимости, вложенной в криптографические протоколы.

Но на более практическом повседневном уровне фрагментированная ликвидность означает неэффективное определение цены и даже проскальзывание для крупных сделок. – препятствие для институционального участия.

Фрагментарная ликвидность становится еще большей проблемой во время рыночных спадов, когда приток капитала низок. Это когда маршрутизация ликвидности между протоколами пригодится. – но обычно это сложно, если не невозможно.

Таким образом, протоколы попадают в порочный круг более низкой ликвидности и большего проскальзывания, что в конечном итоге приводит к потере инвесторов.

Вот вам и технические проблемы, которые решают инновации. Но примечательно, что в этом виноват и продолжающийся кризис ликвидности. макроэкономические факторы вне контроля отрасли.

Ключевым аспектом здесь является повышение ставки ФРС, при этом ожидается, что окончательная ставка достигнет 5,4% к июню 2023 года. Более того, рецессия в США также вероятна. И что еще хуже, слишком много неопределенности в отношении криптографические правила по всему миру, включая США, Великобританию и ЕС.

Сделайте криптовалюту безграничной – и безграничный

Внешне криптовалюта не имеет границ. Это одно из важнейших преимуществ по сравнению с традиционными классами активов и валютами.

Таким же образом криптоактивы должны свободно перемещаться по цепочкам и протоколам. Это раскроет всю ценность и потенциал этих активов, предоставив непредвиденные возможности.

Есть еще одно несколько моралистическое обоснование того, почему ландшафт криптовалютной ликвидности не должен быть разрозненным. Это связано с тем, как ценность разделяется в эксклюзивных, несовместимых системах в традиционной структуре Интернета.

Гиганты осуществляют полный контроль над изолированными ресурсами, максимизируя прибыль за счет эксклюзивности, ограничивая охват потребителей.

Криптовалюта в целом предназначена для разрушения несправедливых бизнес-моделей и практик, которые подрывают интересы потребителей и конечных пользователей. Поощрение конкурентного сотрудничества имеет решающее значение в этом отношении.

Это путь от экономической изоляции к включению, и он должен отражаться на всех уровнях. – от протокол для местных сообществ. Поэтому платформы должны использовать интеллектуальную маршрутизацию ликвидности, чтобы обеспечить бесперебойную работу для розничных и институциональных пользователей.

В условиях текущего кризиса использование интеллектуальных кроссчейн-агрегаторов может помочь улучшить транзакции и сделки, направляя ликвидность из нескольких источников. Это особенно полезно для обмена токенами между цепочками, где в противном случае сложно измерить стабильность цен и доступный объем.

Кроме того, решения для агрегации, не зависящие от блокчейна, работают со всеми типами платформ. – DEX, протоколы DeFi, торговые площадки NFT, кошельки, арбитражные боты и денежные рынки.

Подобные инструменты обеспечивают техническую основу для действительно безграничной криптовалюты. Теперь заинтересованные стороны отрасли должны использовать их для преодоления неблагоприятных рыночных условий.

Действуй сейчас, действуй быстро, действуй мудро

Не в алармистском смысле – но в этот час необходимы быстрые и мудрые действия. Потому что вместо того, чтобы ждать улучшения макроэкономических условий или пока они улучшаются, вам нужно воспользоваться тем, что уже есть.

Настало время сделать распределение ликвидности между сетями нормой.

Это поставит отрасль на более стабильный фундамент, что позволит более эффективно определять цены и снизит неопределенность в отношении объема. Институциональные игроки, которые проводят более крупные сделки, получат большую выгоду от этого сценария.

Это обеспечит столь необходимые стимулы для увеличения их участия в криптовалюте. И, естественно, последующий эффект «прилива» также создаст положительные результаты для розничных инвесторов.

Создавать продукты во время медвежьего рынка для решения проблем отрасли изнутри, очевидно, легче сказать, чем сделать. Однако новаторы могут компенсировать эту трудность, используя интуитивно понятные виджеты, API и SDK.

Такие безотказные решения обеспечивают экономичный и быстрый способ выхода на рынок. – идеально подходит для текущего сценария.

Кроме того, с точки зрения розничных пользователей, удобные агрегаторы ликвидности делают финансовые услуги на основе криптовалюты более доступными и актуальными на ежедневной основе.

Потребители лучше осведомлены о том, куда они вкладывают свои деньги во время спадов. FOMO и шумиха не подталкивают их к необдуманным решениям. Таким образом, они с большей вероятностью примут продукты, которые действительно ценны для них и имеют широкий ассортимент.

Таким образом, в заключение можно сказать, что агрегирование ликвидности по цепочкам может усилить криптографию по крайней мере двумя способами. Во-первых, путем обеспечения более стабильной базы. Во-вторых, за счет увеличения розничного и институционального принятия.

И хотя Coinbase правильно указывает на возможные последствия краха FTX, она не полностью рассматривает инструменты, доступные для преодоления криптозимы раньше, чем позже.

---

Вивеик Вивеканантхан — основатель и генеральный директор Качать, децентрализованный межсетевой протокол ликвидности. Вивейк имеет образование в области компьютерных наук и опыт работы в технологической отрасли, в том числе на должностях в Blackberry и Apple.

Рекомендуемое изображение: Shutterstock/Dr.Roza

Почта Coinbase предсказывает более долгую крипто-зиму — межсетевая ликвидность может спасти положение появился первым Ежедневный Ходл.

Исходная ссылка