Семь из восьми ключевых ончейн-индикаторов сигнализируют о начале бычьего рынка биткойнов

Семь из восьми ключевых сетевых индикаторов и технических индикаторов, отслеживаемых криптоаналитической фирмой Glassnodes «Восстановление после биткойн-медведя», теперь сигнализируют о том, что следующий бычий рынок биткойнов может быть уже здесь. Аналитики Glassnode используют приборную панель, чтобы оценить, может ли биткойн перейти от медвежьего рынка к долгосрочному бычьему рынку.

Приборная панель анализирует, торгуется ли Биткойн выше ключевых ценовых моделей, увеличивается ли импульс эксплуатации сети или нет, возвращается ли рыночная прибыльность и находится ли баланс биткойн-богатства, выраженного в долларах США, в пользу долгосрочных ходлеров.

Сигналы 1 и 2 — Биткойн выше 200DMA и цена реализации

Недавнее ралли Биткойна привело к тому, что он пробился к северу от своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и реализованной цены, средней цены на момент последнего движения каждого биткойна. Оба рассматриваются как технические уровни, имеющие важное долгосрочное значение. Прорыв выше них рассматривается многими как индикатор того, что краткосрочный ценовой импульс смещается в положительном направлении.

Сигнал 3 и 4. Импульс нового адреса и комиссионных доходов положительный.

Несколько недель назад 30-дневная SMA для создания новых биткойн-адресов превысила свою 365-дневную SMA, что является признаком того, что скорость создания новых биткойн-кошельков ускоряется. Это исторически происходило в начале бычьих рынков.

Тем не менее, мультипликатор доходов от сборов по-прежнему имеет отрицательный двухлетний Z-показатель около -0,33. Z-оценка — это количество стандартных отклонений выше или ниже среднего значения выборки данных. В этом случае Z-оценка Glassnode представляет собой количество стандартных отклонений выше или ниже среднего дохода от комиссий в биткойнах за последние 2 года.

Это единственный из восьми индикаторов на приборной панели Glassnode, который еще не сигнализирует о покупке. Но, как показывает история, это может измениться очень быстро.

Сигнал 5 и 6: рентабельность рынка возвращается

30-дневная простая скользящая средняя (SMA) индикатора отношения реализованной прибыли к убытку биткойнов (RPLR) недавно поднялась выше единицы впервые в апреле прошлого года. Это означает, что рынок биткойнов получает большую долю прибыли (выраженной в долларах США), чем убытков.

По словам Glassnode, это «обычно означает, что продавцы с нереализованными убытками истощены, и существует более здоровый приток спроса, чтобы поглотить фиксацию прибыли». Следовательно, этот индикатор показывает бычий сигнал.

Между тем, несмотря на то, что скорректированный коэффициент прибыли затраченных средств (aSOPR), индикатор, отражающий степень реализованной прибыли и убытков для всех монет, перемещаемых по цепочке, недавно превысил 1, что указывает на то, что рынок находится в прибыли. Оглядываясь назад на последние восемь лет истории Биткойна, можно сказать, что рост aSOPR выше 1 после длительного периода ниже этого уровня был фантастическим сигналом к ​​покупке.

Сигналы 7 и 8: баланс BTC сместился в пользу HODL

Bitcoin Realized HODL Multiple находился в восходящем тренде в течение последних 90 дней, что, согласно Glassnode, является бычьим признаком. Криптовалютная аналитическая фирма заявляет, что «когда RHODL Multiple переходит в восходящий тренд в течение 90-дневного окна, это указывает на то, что активы, номинированные в долларах США, начинают возвращаться к новым притокам спроса». Это «указывает на то, что прибыль фиксируется, рынок способен ее поглотить… (и) что долгосрочные владельцы начинают использовать монеты», — говорит Glassnode.

Последний индикатор Glassnode на панели восстановления Bitcoin Bear показывает, находилась ли 90-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) предложения биткойнов в прибыли в восходящем тренде за последние 30 дней. Предложение в прибыли — это количество биткойнов, которые в последний раз перемещались, когда цены в долларах США были ниже, чем сейчас, что предполагает, что они были куплены по более низкой цене, а кошелек удерживает бумажную прибыль. Этот индикатор также мигает зеленым цветом.

Что дальше для BTC, если бычий рынок действительно здесь?

Шорты по биткойнам были уничтожены в 2023 году, и растет ощущение, что, учитывая ожидания ослабления денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США в 2023 году, этот год будет гораздо более благоприятным для криптовалюты, чем 2022 год. в четверг впервые с августа преодолела короткую позицию на $24 000 на фоне продолжающихся попутных ветров после не столь ястребиного, как опасались, заседания ФРС по политике в среду. Прибыль за год в настоящее время к северу от 40%.

Есть те, кто утверждает, что растущая вероятность рецессии в США в конце этого года может повлиять на биткойн. Но исторически крупнейшая в мире криптовалюта по рыночной капитализации больше реагировала на изменения финансовых условий, чем на показатели экономики в целом, и рецессия в США будет только способствовать более быстрому смягчению финансовых условий, поскольку рынки делают ставку на снижение ставки ФРС.

Учитывая приведенные выше цепочки и технические расчеты, растет ощущение, что это последнее ралли является не просто «медвежьей ловушкой», а началом длительного восстановления. Анализ исторических рыночных циклов Биткойна предполагает аналогичную историю.

Предполагая, что Биткойну, таким образом, суждено продолжать набирать силу в течение следующих нескольких недель, следующая ключевая область сопротивления, за которой нужно следить, составляет около $ 25 500. Прорыв выше этого уровня откроет дверь для быстрого движения вверх к уровню коррекции Фибоначчи 23,6% назад. от минимума Биткойна 2022 года около 15 500 долларов до рекордного максимума 2021 года около 69 000 долларов, а затем до уровня 30 000 долларов.