Объем торгов биткойнами Spot и деривативами увеличивается — оптимистично для цены BTC?
Объемы торговли спотовыми биткойнами и деривативами в последние недели увеличились из-за агрессивного ралли криптовалюты с первых месячных минимумов ниже 20 000 долларов.
Это говорит о том, что за последним всплеском, когда биткойн затмил 28 000 долларов на этой неделе впервые за девять месяцев, стоит много убеждений.
По данным CoinGecko, на текущих уровнях в середине 28 000 долларов биткойн вырос почти на 4% за последние 24 часа, на 13,5% за последние семь дней и на 19% за последние 30 дней.
Цена биткойна поддерживалась с середины марта на фоне опасений по поводу финансовой стабильности в США (и в мире) после серии широко разрекламированных банковских банкротств, а также благодаря сопутствующему голубиному развороту от Федеральная резервная система США.
Несмотря на продолжение повышения процентных ставок еще на 25 базисных пунктов на этой неделе, поскольку инфляция продолжает значительно превышать целевой показатель, центральный банк США приглушил перспективы дальнейшего повышения ставок, и рынки активно делают ставку на начало цикла снижения ставок, который начнется во второй половине. 2022 года.
Объемы спотовых и деривативных инструментов увеличиваются на бычьем рынке.
Недавнее увеличение объемов торгов биткойнами добавляет поводов полагать, что наступил новый бычий рынок биткойнов.
Согласно данным, представленным The Block, 7-дневная скользящая средняя объемов торгов биткойнами на биржах в начале этой недели выросла примерно до 24 миллиардов долларов, что является самым высоким уровнем с середины 2021 года.
Между тем, несмотря на то, что март еще не закончился, объем фьючерсов на биткойны, торгуемых на биржах в этом месяце, уже достиг самого высокого уровня с сентября прошлого года и приближается к 1 триллиону долларов.
Скорее всего, он завершит месяц на самом высоком уровне с июля или июня прошлого года. Фьючерсы на биткойн являются производными от базового спотового актива биткойн.
Фьючерсы представляют собой гарантию того, что актив будет доставлен в какой-то момент в будущем. Промышленные компании торгуют товарными фьючерсами, чтобы обеспечить поставку сырья, но фьючерсы также используются для спекуляций, как в случае с биткойнами.
Объемы рынка биткойн-опционов также выросли в этом месяце. Несмотря на то, что месяц еще не закончился, в марте уже было зафиксировано больше сделок с биткойн-опционами, чем в любой другой месяц с мая прошлого года (почти 25 миллиардов долларов).
Инвесторы используют биткойн-опционы, чтобы делать ставки или хеджировать колебания цен. Будучи более сложным классом активов для понимания и торговли, учреждения и профессиональные торговые отделы составляют большую долю от общего объема торгов.
Таким образом, увеличение объемов опционов на биткойны может означать, что институциональная торговая активность растет. Еще одним красноречивым признаком того, что учреждения переходят на более крупные суммы/размеры, является недавний рост открытого интереса к опционам на биткойны.
со среды 22без даты По состоянию на март открытый интерес вырос до 12,14 млрд долларов, самого высокого уровня с ноября 2021 года, когда Биткойн в последний раз был на самом высоком уровне.
Что это означает для BTC?
Растущие объемы на спотовых рынках и рынках деривативов посылают сильный сигнал о том, что недавнее ралли биткойнов, в результате которого цены выросли более чем на 70% в течение года, — это гораздо больше, чем просто всплеск.
На самом деле, увеличение торговой активности биткойнов идет рука об руку с множеством положительных сигналов в цепочке, которая хорошо предсказывает, когда биткойн перейдет от медвежьего к бычьему рынку, как обсуждается в этой статье.
Еще до того, как банковские проблемы США и вытекающие из этого действия ФРС придали пикантности ралли 2023 года, многие инвесторы уже пришли к выводу, что медвежий рынок 2022 года закончился.
Аналитики отметили 30 000 долларов как следующее большое препятствие, в то время как технические специалисты предупредили, что 10-процентный откат остается постоянным риском. В ближайшие месяцы дела, безусловно, будут изменчивыми.
Но позитивные фундаментальные тенденции (рост спроса на биткойн как альтернативу фиатной валюте и на фоне ожиданий смягчения ФРС), позитивные сигналы в цепочке (такие как рост сетевой активности) и позитивные тенденции в торговле (предполагающие, что все больше инвесторов предпочитают покупать) должны оставаться попутным ветром в обозримом будущем.
