BarnBridge и фиксированный процент на криптовалюту

Многие протоколы DeFi используются в основном из-за процентов, которые они выплачивают по депозитам в криптовалюте. Среди них есть особенный под названием BarnBridge.

Хотя, с одной стороны, есть много протоколов DeFi, которые предлагают очень высокий интерес, с другой стороны, у этих очень высоких интересов есть пара проблем.

Проблемы с интересами в DeFi

Первая проблема заключается в том, что эти проценты часто не выплачиваются. стабильные монеты или майор криптовалютыно в токенах с сильно изменчивой рыночной стоимостью.

Дело в том, что обещанный процент исчисляется не в долларах или стейблкоинах, а в количестве оплаченных токенов. И поэтому, несмотря на то, что этот процент очень высок, в случае, если токен, с помощью которого вы получаете возмещение, со временем теряет ценность, реальный процент выигрыша намного ниже.

Другими словами, обещанные или показанные цены рассчитываются на номинальную стоимость количества токенов, выплаченных инвесторам, а не на реальную стоимость, соответствующую реальной покупательной способности этих токенов.

Скорее, если иммобилизованные токены будут покупаться на рынке, в случае резкого снижения их стоимости существует вероятность того, что реальная отдача от инвестиций будет отрицательной даже при очень высоких процентных ставках.

Однако это рассуждение не применимо, когда реальные стейблкоины иммобилизованы, а проценты собираются в тех же стейблкоинах.

Например, процентные ставки, обещанные BarnBridge, рассчитываются в DAI, который является одним из основных стейблкоинов.

Другая проблема, которую BarnBridge стремится решить, заключается в том, что ставки, обещанные многими протоколами DeFi, часто являются переменными, а это означает, что со временем они обычно меняются, уменьшаясь.

Эти две проблемы также усугубляются риском взрыва смарт-контрактов, потому что в случае, если средства заблокированы на уязвимом или глючном смарт-контракте, всегда существует риск того, что они могут быть украдены или могут быть потеряны навсегда. К сожалению, совсем не просто сказать, какие смарт-контракты хорошо разработаны и реализованы, а какие нет.

Фиксированная процентная ставка по крипте от BarnBridge

БарнбриджПредлагаемое решение второй проблемы представляет собой фиксированный процент.

Это означает, что процентная ставка, обещанная BarnBridge в течение 12 месяцев, не меняется с течением времени.

Поскольку невозможно предсказать, как будет меняться переменная процентная ставка с течением времени, существует риск того, что она упадет настолько низко, что инвестиции станут невыгодными или даже контрпродуктивными.

Вместо этого BarnBridge обещает фиксированную доходность, устраняя эту проблему в корне.

Именно поэтому она вообще не дает высокой доходности: где-то в районе 5% в год на заданный срок (90 дней). По истечении периода будет установлена ​​новая фиксированная процентная ставка, которая будет действовать в течение всего 90-дневного периода.

На данный момент они утверждают, что распределили 13 500 долларов в виде процентов и зафиксировали более 1,2 миллиона долларов в своем смарт-контракте. Однако на сегодняшний день активных пользователей всего 17.

Абсолютно 5% в год ошеломляют по сравнению с двузначными или даже трехзначными процентными ставками, которые иногда обещают протоколы DeFi, но, по крайней мере, они фиксированы, рассчитываются и выплачиваются в стейблкоинах.

Что такое Барнбридж

Проект был задуман в 2019 году, когда MakerDAO также стал известен широкой публике. MakerDAO — это DAO, которая выпускает и управляет стабильной монетой DAI.

В то время возникла идея создать альтернативу протоколам DeFi, которая предлагала очень высокие, но неустойчивые процентные ставки для лучшего управления рисками.

Цель проекта — устранить барьеры для создания, сделав структурированные криптодеривативы более понятными, и обеспечить высокий уровень безопасности с помощью проверенных смарт-контрактов.

В команду BarnBridge входят основатель Aave Стани Кулехов, основатель Synthetix Кейн Уорвик и соучредители BarnBridge Тайлер Уорд и Трой Мюррей.

DAO BarnBridge основан на токене управления BOND, запущенном в 2020 году.

Криптовалюта BOND от BarnBridge

Первоначальная цена запуска токена BOND на крипторынках была явно преувеличена, поскольку первоначальные 117 долларов в октябре 2020 года почти сразу упали до 21 доллара менее чем через месяц после запуска.

Таким образом, 21 доллар — это число, которое можно взять в качестве ориентира для сравнения.

Во время последнего крупного бычьего забега цена в марте 2021 года приблизилась к 90 долларам, то есть почти в пять раз превышала ее стоимость в конце ноября прошлого года.

Однако с тех пор началось долгое падение, достигшее кульминации в июне 2022 года на уровне 2,3 доллара. Так с марта 2021 года по июнь 2022 года он потерял почти 98% своей рыночной стоимости.

Но затем, в последующие месяцы, она не упала так далеко, даже если в июле того же года доход превышал 21 доллар. Другими словами, в июле 2022 года он попытался вернуться к уровню, на котором начал надуваться пузырь 2021 года, но безуспешно.

Фактически, затем он снова упал до 3 долларов, хотя в начале 2023 года он снова вырос как минимум до 5 долларов. Текущая доля на 75% ниже, чем 21 доллар в ноябре 2020 года, с которого начался этот импульс.

Фактически, только 17 активных пользователей и годовая процентная ставка 5% дают хорошее представление о том, насколько мало привлекательности может иметь этот проект в пределах DeFi Экосистема, и ее TVL в размере 1,2 миллиона долларов — ничто по сравнению, например, с 7,2 миллиардами долларов MakerDAO.

На данный момент сложно представить, как будет развиваться этот проект и сможет ли он рано или поздно добиться большого успеха.